Inwestycja a spekulacja

Inwestycja i spekulacja wiążą się z ryzykiem, ale wielkość ryzyka jest mniejsza w pierwszym przypadku, a większa w drugim. Zarówno inwestorzy, jak i spekulanci oczekują, że zarobią pieniądze na zmianach cen i wartości aktywów spowodowanych siłami popytu i podaży. W obu przypadkach inwestorzy oczekują skromnych zysków, a spekulanci – większych. Jedni i drudzy wykorzystują własne środki na inwestycje, a pożyczają pieniądze na spekulacje. Jedną z głównych różnic między inwestowaniem a spekulacją jest to, że inwestorzy uzyskują bardziej stabilny dochód, podczas gdy dochód spekulantów jest bardziej zmienny i nieprzewidywalny.

Inwestowanie jest strategią długoterminową

Chociaż krótkoterminowe wyniki na giełdzie mogą być nieprzewidywalne, możliwe jest zwiększenie stanu posiadania w perspektywie długoterminowej. Należy pamiętać, że jeżeli planujemy inwestować w akcje przez co najmniej pięć lat, to najprawdopodobniej zyski będą wyższe niż w momencie ich zakupu. Jednak wyniki osiągnięte w przeszłości nie muszą gwarantować wyników w przyszłości. Skupiając się na strategii długoterminowej, unikniemy ryzyka związanego z inwestycjami krótkoterminowymi.

Tak jak w przypadku każdej strategii inwestycyjnej, inwestowanie długoterminowe wiąże się z ryzykiem. Żaden sposób inwestowania nie jest wolny od ryzyka i żadna strategia inwestycyjna nie gwarantuje 100% zwrotu. Inwestowanie przez kilka lat może wiązać się z utratą części pieniędzy, ale długoterminowa strategia inwestycyjna daje większe szanse na odrobienie strat i akumulację dywidendy. Inwestowanie długoterminowe może być dobrym sposobem na tworzenie bogactwa.

Mimo że inwestowanie jest strategią długoterminową, może onieśmielać nowych inwestorów. Mogą oni myśleć, że potrzebują dużo pieniędzy, aby inwestować, lub że giełda jest zbyt niestabilna, aby zarobić jakiekolwiek pieniądze. Takie błędne przekonanie może zniechęcić wiele osób do podjęcia ryzyka. Jeśli jednak jesteś gotowy, aby zacząć inwestować, podstawowe zrozumienie tego procesu może pomóc Ci w podejmowaniu lepszych decyzji w przyszłości.

Spekulacja jest strategią krótkoterminową

Inwestowanie w akcje, obligacje, towary i inne inwestycje w krótkim okresie czasu nazywamy spekulacją. Spekulacja to ryzykowna strategia polegająca na szybkim osiąganiu zysków z wahań cen. Na rynkach o dużej zmienności jest ona szczególnie ryzykowna, ponieważ ryzyko strat często przewyższa potencjalne zyski. Spekulanci zazwyczaj obracają aktywami w nadziei na wyczucie czasu na rynku, kupując na dnie i sprzedając na szczycie. Strategia ta jest ryzykowna, ponieważ rynek stale się zmienia i wahania mogą szybko zniweczyć zyski.

Spekulacja może mieć w niektórych przypadkach pozytywny wpływ, ale w wielu przypadkach może być szkodliwa dla zdrowia finansowego inwestora. Jak w przypadku każdej decyzji inwestycyjnej, inwestorzy powinni rozważyć długoterminowe cele i przeprowadzić niezależne badania przed dokonaniem inwestycji. Chociaż niektóre rodzaje spekulacji przynoszą pozytywne rezultaty, wyniki osiągnięte w przeszłości niekoniecznie świadczą o wzroście cen w przyszłości. Ponadto ryzyko związane z tą strategią jest wysokie, a wielu inwestorów nie zdaje sobie z niego sprawy.

Spekulacja jest ryzykowną strategią, zwłaszcza dla osób, które nie mają doświadczenia w inwestowaniu. Spekulanci często inwestują duży procent swojej wartości netto w jeden składnik aktywów, co sprawia, że ich inwestycje są bardzo zmienne. Taka strategia nie pozwala na właściwą dywersyfikację lub zabezpieczenie, co w dłuższej perspektywie może prowadzić do katastrofalnych rezultatów. Z tego powodu wielu inwestorów całkowicie unika strategii spekulacyjnych.

Spekulacja ma wiele potencjalnych zalet. Może zapewnić szybsze zyski i nagradzać wiedzę. Może również zmniejszyć zmienność portfela inwestycyjnego. Jednak ryzyko jest realne i nie jest to gwarantowany sposób na wzbogacenie się. Dlatego wymaga wysokiego poziomu tolerancji ryzyka. Dlatego też spekulanci powinni rozważać tę strategię tylko wtedy, gdy są gotowi podjąć znaczne ryzyko.

Spekulanci mają tendencję do podejmowania większych „zakładów”

Główną różnicą między inwestorami a spekulantami jest to, że inwestorzy zazwyczaj trzymają swoje aktywa przez kilka lat, podczas gdy spekulanci zazwyczaj trzymają swoje aktywa przez mniej niż rok i często zmieniają i opuszczają swoje pozycje. Kolejną kluczową różnicą między nimi jest ryzyko. Inwestorzy zwykle podejmują średnie ryzyko podczas inwestowania, natomiast spekulanci znacznie wyższe. Spekulanci również zazwyczaj pożyczają pieniądze na zakup swoich aktywów, a ich profil ryzyka jest zazwyczaj znacznie wyższy niż przeciętnego inwestora.

Spekulanci zazwyczaj szukają akcji, które przynoszą duże zyski w krótkim okresie czasu. Solidne, bezpieczne inwestycje raczej nie przyniosą dużych zysków. Spekulanci mają tendencję do wybierania akcji spółek niesprawdzonych, znajdujących się w trudnej sytuacji lub polaryzujących się, które nie zostały jeszcze sprawdzone. Inwestowanie w spółki o niesprawdzonej historii jest szczególnie ryzykowne dla spekulantów, a jednym z najczęstszych tego przykładów są akcje marihuany.

Inwestowanie jest trudniejsze do przewidzenia

Spekulacja i inwestowanie to oba rodzaje handlu, ale ten drugi wiąże się z dłuższym horyzontem czasowym. Inwestowanie to długoterminowe zaangażowanie w szeroką inwestycję giełdową, taką jak fundusz indeksowy oparty na akcjach, z historią sukcesów. Z kolei spekulacja polega na zakupie pojedynczych akcji, często z nadzieją na wzrost ich ceny. Aktywa uznawane za inwestycje obejmują giełdę, fundusze inwestycyjne, złoto, obligacje skarbowe Stanów Zjednoczonych, nieruchomości i wiele innych.

Podczas gdy inwestycje koncentrują się na czynnikach fundamentalnych spółki, spekulacja polega na wykorzystaniu wykresów technicznych, dynamiki rynku i osobistych opinii. Możliwości inwestowania obejmują akcje i spółki blue chip na rynku giełdowym. Działalność spekulacyjna obejmuje zakłady na poszczególne akcje, a także rynek towarów. Choć spekulację trudniej przewidzieć niż inwestycje, z oboma rodzajami działalności wiąże się czynnik ryzyka. Niektóre z tych rodzajów ryzyka mogą prowadzić do wykorzystywania informacji poufnych.

Pomimo że oba rodzaje inwestowania wiążą się z ryzykiem, dane historyczne są przydatne w zrozumieniu prawdopodobieństwa. Zwroty z giełdy w Stanach Zjednoczonych są śledzone od ponad stu lat, więc istnieje wiele informacji na temat przeszłości. Okresy pięcioletnie, dziesięcioletnie i dwudziestoletnie dostarczają dodatkowych informacji. Wadą spekulacji jest to, że może być bardzo ryzykowna – można stracić całą inwestycję. Dlatego ważne jest, aby znać ryzyko związane z inwestowaniem i spekulacją.

Inwestowanie wiąże się z umiarkowanym ryzykiem, natomiast spekulacja koncentruje się na wysokich zyskach w krótkim okresie czasu. Z kolei inwestorzy z klasy średniej lokują swoje wolne środki w inwestycje, oczekując przewidywalnego zysku. Z kolei spekulanci pożyczają środki na inwestycje i wabią pożyczkobiorców atrakcyjnymi zyskami. Ci ostatni są najbardziej ryzykowni spośród tych dwóch typów inwestorów. Poza tym, że jest bardziej ryzykowna niż spekulacja, trudniej jest też przewidzieć kurs rynku.

Spekulacja ma mniejsze prawdopodobieństwo sukcesu

Spekulacja to obstawianie akcji danej firmy. Czynność ta jest znana jako określanie kursu rynkowego. Chociaż proces ten może być stosowany w imię zachowania wartości, niekoniecznie jest to mądry pomysł, zwłaszcza gdy kierunek rynku jest niepewny. Dwie charakterystyczne oznaki spekulacji to krótki czas jej trwania i oczekiwanie nadzwyczajnych zysków. Inne przykłady spekulacji to inwestowanie w akcje technologiczne, bitcoin lub obracanie domami.

Spekulacja ma mniejsze szanse powodzenia niż inwestycja, ponieważ opiera się na przekonaniu, że wkrótce nastąpi katalizator. Inteligentni spekulanci będą przeprowadzać analizę techniczną, aby zidentyfikować punkty wejścia i wyjścia. Jednak inwestowanie na podstawie przeczucia jest ryzykownym przedsięwzięciem. Ponieważ tradycyjne inwestowanie opiera się na rygorystycznej analizie due diligence i długich ramach czasowych, handel spekulacyjny ma mniejsze szanse powodzenia.

Inwestowanie wiąże się z długoterminowym horyzontem czasowym i wiarą w zyski. Spekulacja polega na obstawianiu kierunku zmian cen. Podczas gdy inwestowanie wiąże się z dłuższym horyzontem czasowym i niższym ryzykiem, spekulacja zakłada wyższy potencjalny zysk i często jest motywowana FOMO, czyli „strachem przed przegapieniem”.